Hợp đồng mua bán ngoại tệ có kỳ hạn_nghiệp vụ forward???????

[tranglth111]

Em muốn hỏi về một vần đề trong nghiệp vụ forward mua bán ngoại tệ với ngân hàng, xin anh chị chỉ giúp em với!!!
_ Công ty muốn có $1.000.000 để thanh toán hàng nhập khẩu trong 2 tháng tới nên ký hợp đồng kỳ hạn mua USD với ngân hàng:
TH1: Sau 2 tháng công ty hủy hợp đồng nhận hàng nên ko cần USD đã ký với ngân hàng nữa. Công ty phải làm gì để hủy hợp đồng mau bán ngoại tệ và chịu khoản phí tính như thế nào?
TH2: CÔng ty muốn kéo dài hợp đồng mua ngoại tệ kỳ hạn thêm 1 tháng. VẬy chi phí phát sinh là gì?
TH3: Công ty nhận được hàng chỉ sau 1 tháng và muốn thanh toán ngay vì cần hàng. Vậy công ty phải làm gì để có số ngoại tệ cần thiết để thanh toán cho bên bán hàng. Chi phí phát sinh ra sao????
Rất mong anh chị chỉ giáo!!!
Thax n` luv ^^~

 

[bichvan.tax06]

TH của bạn hỏi ! Tôi có thể phân tích như sau :

Ví dụ nhé ! (sử dụng công cụ bảo hiểm tỉ giá - công cụ phái sinh tiền tệ )

Hôm nay là ngày 24.08.2011 tỷ giá giao ngay của NH X là 20.800 VND/1USD. Theo hợp đồng ký kết với nước ngoài thì đến ngày 30.08.2011 bạn phải đi thanh toán cho nước ngoài số tiền là 100.000 USD. Như vậy tại thời điểm ngày 30.08.2011 Cty bạn phải có 100.000 USD để đi thanh toán nước ngoài. Nhưng hôm nay là thời điểm ngày 24.08.2011 nên Cty mình chưa biết chắc chắn tỷ giá ngày 30.08.2011 có biến động hay không và nó biến động như thế nào???

TH1:Nếu thời điểm 30.08.2011 tỷ giá không biến động, tỷ giá giao ngay vẫn là 20.800 khi đó bên bạn cần số tiền 100.000 x 20.800 = 2.080.000.000 VND để đi thanh toán nước ngoài

TH2: Nếu tỷ giá biến động tăng, ngày 30.08.2011 tỷ giá giao ngay là 21.000 VND/1 USD, nhu vậy vào ngày 30.08.2011 bạn phải cần số tiền là 100.000 x 21.000 = 2.100.000.000 VNĐ để mua USD đi thanh toán nước ngoài,

TH3: Nếu tỷ giá biến động giảm, ngày 30.08.2011 tỷ giá giao ngay là 20.600 VND/1 USD thì bên bạn cần số
tiền 100.000 x 20.600 = 2.060.000.000 VND để đi thanh toán nước ngoài ).

Như vậy là Cty của bạn sẽ không biết chắc được là tỷ giá có biến động hay không???
Nếu tỷ giá giảm thì Cty sẽ bớt được chi phí, song ngược lại tỷ giá tăng thì phần chi phí để mua USD sẽ cao hơn làm ảnh hưởng đến Lợi nhuận của DN.

+ Nếu như Cty mình dự đoán và có thông tin cho rằng tỷ giá giao ngay ngày 30.08.2011 có thể biến động tăng-------> cty nên ký hợp đồng mua bán kỳ hạn ngoại tệ với NH
(vd: với điểm kỳ hạn là 7đ/ngày). Như vậy từ ngày 24.08.2011 đến ngày 30.08.2011 có 6 ngày, thì nếu CTy ký hợp đồng mua bán kỳ hạn với NH thì đến ngày 30.08.2011 NH sẽ cam kết bán USD cho Cty với tỷ giá giao ngay ngày 30.08.2011 = tỷ giá giao ngay ngày ký hợp đồng (ngày 24.08.2011) + điểm kỳ hạn x số ngày.
Cụ thể ở đây tỷ giá giao ngày ngày 30.08.2011 sẽ là: 20.800 + 7*6= 20.842VND/USD. Như vậy ngày 30.08.2011 NH sẽ bán USD cho Cty bạn với giá 20.842 (trong khi thị trường nếu biến động tăng có thể lên đến 21.000. Cty sẽ tiết kiệm CF được (21000-20842)*100.000= 15.800.000 VNĐ). Đến ngày 30.08.2011

Còn trường hợp hàng NK của Cty về sớm, hoặc về muộn--------> sẽ ảnh hưởng đến thời gian thanh toán USD cho nước ngoài-------> cái này không lo , khi đã ký hợp đồng kỳ hạn với NH thì nếu như có trường hợp phải thanh toán cho nước ngoài trước hoặc sau thời điểm đã ký kết giữa Cty và NH thì đã có hợp đồng Hoán đổi để thay đổi cái thời gian thực hiện hợp đồng kỳ hạn để đi thanh toán nước ngoài cho đúng hạn đó.!

TH huỷ hoàn toàn : DN bạn vẫn mất số tiền phí mua USD kỳ hạn ( số điểm x số ngày)
Và NH sẽ mua lại USD đó theo giá của NH ấn định theo tỉ giá giao ngay thời điểm 30.8 của NH