Thẩm định các chỉ số tài chính đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp

Offline Hà Nội 2014 tại Đồ Sơn-Hải Phòng
Chương trình từ thiện năm 2014 tại xã Tân Mỹ, huyện Trà Ôn, tỉnh Vĩnh Long




kết quả từ 1 tới 8 trên 8
7,232 lượt xem
  1. Thành viên Hình đại diện của intercoop
    Tham gia ngày
    Mar 2009
    Địa chỉ
    HCMC
    Bài gửi
    32
    Post Thanks / Like
    intercoop vẫn chưa có mặt trong diễn đàn

    Thẩm định các chỉ số tài chính đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp

    Chào AE trong WKT.Mình có một thắc mắc về giới hạn của các chỉ số Tài chính.AE nào đã tiếp cận thực tế nhiều có kinh nghiệm xin hổ trợ Intercoop.
    - Thông thường để thẩm định Tín dụng, Ngân hàng tiến hành phân tích và thẩm định các chỉ số tài chính dựa trên Báo cáo Tài chính của doanh nghiệp để xác định khả năng trả nợ của doanh nghiệp.Thông thường được đánh giá thông qua 4 nhóm tỷ số chính như:
    1/ Nhóm tỷ số thanh khỏan ( Gồm : Tỷ số thanh khỏan hiện thời và Tỷ số thanh khỏan nhanh )
    2/ Nhóm tỷ số họat động ( Gòm:TS vòng quay hàng tồn kho; Kỳ thu tiền bình quân và Hiệu quả sử dụng tài sản.)
    3/ Nhóm tỷ số nợ ( Bao gồm : TS nợ so với tổng Tài sản; Tỷ số nợ so với vốn CSH và Tỷ số nợ quá hạn so với tổng dư Nợ)
    4/ Nóm tỷ số về thu nhập ( Bao gồm : Tổng TN trước thuế so với Dthu ; Tổng TN trước thuế so với tổng TS và Tổng TN trước thuế so với vốn CSH.
    Vậy giới hạn của các tỷ số này nằm trong khỏang nào là tốt - xấu hoặc tạm chấp nhận được.
    Mong AE nào biết hướng dẫn giúp.
    Thanks so much.

    Xem thêm các bài viết mới nhất trong cùng chuyên mục này:

    thay đổi nội dung bởi: intercoop, ngày 28-05-2009 lúc 21:55

  2. Likes Thanh Nam liked this post
  3. Khu vực quảng cáo
    Tham gia ngày
    Always
    Địa chỉ
    Advertising world
    Bài gửi
    Many

     

  4. Thành viên Hình đại diện của glhoanganh
    Tham gia ngày
    May 2009
    Địa chỉ
    Ha Noi
    Tuổi
    27
    Bài gửi
    12
    Post Thanks / Like
    glhoanganh vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    *Nhóm hs thanh toán có:
    HSTT ngắn hạn = TSNH/nợ NH
    Cái này từ 1-2 là tốt. Dưới 1=> mất khả năng thanh toán ngắn hạn. Trên 2=> DN thực hiện chính sách tài chính bảo thủ, chậm mở rộng sxkd

    HSTT nhanh = TSNH - Hàng TK/nợ NH
    cái này từ 0,5-1 là tốt. Dưới 0,5 => mất khả năng thanh toán nhanh vì quá nhiều HTK. Trên 1 => quá ít HTK, ko đủ nhu cầu hàng dự trữ của DN

    HSTT tức thời = tiền và ~tiền/nợ NH
    cái này từ 0,1-0,5 là tốt, dưới 0,1=> ít tiền dự trữ quá. Trên 0,5=> dự trữ nhiều tiền quá, không tốt

    *Nhóm hs hoạt động

    vq HTK= GVHB/HTK bình quân.
    cái này thấp => không tốt, ế nhiều hàng quá ^^, cao => tốt, cao quá => không tốt vì không có đủ hàng dự trữ

    vq các khoản PT= DTT/ phải thu BQ
    thấp => ko tốt vì bị chiếm dụng vốn, cao => tốt, cao quá=> không tốt vì chính sách bán hàng quá chặt chẽ, ko cho mua chịu

    vq VLD= DTT/TSLD binhf quân
    vq tổng tài sẩn= DTT/ tổng tài sản

    2 cái này càng cao càng tốt.

    * nhóm hệ số sinh lời: ROS, ROA, ROE.

    ROA, ROS càng cao càng tốt.
    ROE cao thì còn phải xem xét vì theo mô hình dupont thì ROE=ROAx tổng tài sản/VCSH
    Nếu ROE tăng do ROA tăng thì tốt
    Nếu ROE tăng do TTS/VCSH tăng thì chưa chắc đã tốt vì nó đồng nghĩa với việc DN vay nợ nhiều lên.

    Thực tế thì để xem hso có tốt hay không thì còn phải so sánh với hs trung bình ngành
    thay đổi nội dung bởi: glhoanganh, ngày 30-05-2009 lúc 16:36

  5. Thành viên Hình đại diện của intercoop
    Tham gia ngày
    Mar 2009
    Địa chỉ
    HCMC
    Bài gửi
    32
    Post Thanks / Like
    intercoop vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    Vậy còn các hệ số đòn cân nợ thế nào bạn?Mình đã biết chỉ số nếu thấp hoặc quá cao thiìbiểu hiện của nó là gì rồi.Ý mình muốn biết giới hạn của những chỉ số trong khỏang nào thôi bạn.

  6. Thành viên cấp trung Hình đại diện của vietha1209
    Tham gia ngày
    Jul 2013
    Địa chỉ
    HN
    Bài gửi
    7
    Post Thanks / Like
    vietha1209 vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    10-02-2014, 14:55 #4
    Mình đọc trong quyển "tài chính doanh nghiệp cơ bản" của Nguyễn Minh Kiều thấy có nhóm chỉ tiêu "tỷ số khả năng trả nợ = (GVHB + Khấu Hao + EBIT)/(Nợ gốc + Lãi). Mình đang ko hiểu sao lại phải lấy GVHB mà không phải là DT để tính nhỉ? vì bình thường là lấy DT + Khấu Hao để thanh toán nợ gốc mà nhỉ?. Bác nào đã sử dụng đến công thức này giải thích hộ mình được ko

  7. Thanks Thanh Nam thanked for this post
  8. Thành viên cấp cao Hình đại diện của Hien
    Tham gia ngày
    Feb 2005
    Địa chỉ
    Thái Nguyên
    Tuổi
    37
    Bài gửi
    1,453
    Post Thanks / Like
    Hien vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    11-02-2014, 17:49 #5
    Trích nguyên văn Nguyên văn bởi vietha1209 Xem bài
    Mình đọc trong quyển "tài chính doanh nghiệp cơ bản" của Nguyễn Minh Kiều thấy có nhóm chỉ tiêu "tỷ số khả năng trả nợ = (GVHB + Khấu Hao + EBIT)/(Nợ gốc + Lãi). Mình đang ko hiểu sao lại phải lấy GVHB mà không phải là DT để tính nhỉ? vì bình thường là lấy DT + Khấu Hao để thanh toán nợ gốc mà nhỉ?. Bác nào đã sử dụng đến công thức này giải thích hộ mình được ko
    Không biết TS Nguyễn Minh Kiều tham khảo từ đâu hay tự nghĩ ra tỷ số này chứ hầu hết các sách mình đọc thì Tỷ số khả năng trả nợ (Ability to Service Debt) được tính bằng = (EBITDA + Lease payments) / (Interest + Principal payments + Lease payments)

  9. Thành viên Hình đại diện của toiyeucongnghe
    Tham gia ngày
    Jan 2014
    Địa chỉ
    Hà Nội
    Tuổi
    34
    Bài gửi
    3
    Post Thanks / Like
    toiyeucongnghe vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    12-02-2014, 00:45 #6
    Chúc chủ thớt năm mới gặp nhiều may mắn, tiền vào như nước, buôn bán thì thành công

  10. Thành viên cấp trung Hình đại diện của LONGRIVER2902
    Tham gia ngày
    Oct 2006
    Địa chỉ
    q7, tp hcm
    Bài gửi
    44
    Post Thanks / Like
    LONGRIVER2902 vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    18-03-2014, 09:42 #7
    Trích nguyên văn Nguyên văn bởi vietha1209 Xem bài
    Mình đọc trong quyển "tài chính doanh nghiệp cơ bản" của Nguyễn Minh Kiều thấy có nhóm chỉ tiêu "tỷ số khả năng trả nợ = (GVHB + Khấu Hao + EBIT)/(Nợ gốc + Lãi). Mình đang ko hiểu sao lại phải lấy GVHB mà không phải là DT để tính nhỉ? vì bình thường là lấy DT + Khấu Hao để thanh toán nợ gốc mà nhỉ?. Bác nào đã sử dụng đến công thức này giải thích hộ mình được ko
    Tỷ số Khả năng trả nợ = (GVHB + KH + EBIT)/(Nợ + lãi) mà EBIT = DT - GVHB - CP hoạt động - KH - CP khác + LN khác
    vậy bạn ráp côpng thức vào là ra cái bạn suy nghỉ:

    tỷ số KN trả nợ = (DT - CP hoạt động - Cp khác + LN khác )/(nợ + lãi)
    Chung qui lại ý nghĩa của nó là Tổng cái có thể thu về trừ đi cái chi ra bằng bao nhiêu lần nghĩa vụ nợ (Đây là lý thuyết, nhưng mình thấy thực tế thì công thức bạn nói phải đc tính là EBIT + KH /(nợ + Lãi) thì nó đúng hơn

  11. Thành viên cấp trung Hình đại diện của luunhat6788
    Tham gia ngày
    Nov 2011
    Địa chỉ
    Ha Noi
    Bài gửi
    17
    Post Thanks / Like
    luunhat6788 vẫn chưa có mặt trong diễn đàn
    10-04-2014, 15:01 #8
    Các bài viết trên đã đưa ra những đánh giá và cách sử dụng hệ số tài chính khá chi tiết. Tuy nhiên tùy từng loại hình doanh nghiệp và cần căn cứ thêm vào nhiều BCTC khác mới có thể đưa ra những phân tích chính xác về tình hình tài chính của 1 doanh nghiệp.Có một số nguyên tắc đúng với đa số doanh nghiệp là Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn= tsnh/nợ nh luôn > or = 1. Nếu nhỏ hơn 1 tức là doanh nghiệp đang dùng các koanr vay ngắn hạn tài trợ cho các tài sản dài han. Còn khoản giá trị của hệ số này thì còn tùy thuộc vào từng ngàng nghề bạn nhé. Tuy nhiên trong thực tế có đôi khi một thời gian hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn của một số doanh nghiệp có thể nhỏ hơn 1 nhưng doanh nghiệp vẫn hoạt động được, vẫn có dòng tiền ra hoặc vao thì không nên đánh giá là doanh nghiệp đó mất khả năng thanh toán. Nhưng điều này không được kéo dài nếu không khiến doanh nghiệp mất khả năng thanh toán.


Thread Information

Users Browsing this Thread

Hiện tại có 1 người đang truy cập đề tài này gồm: (0 thành viên và 1 khách)

Visitors found this page by searching for:

chỉ số ros

tỷ số khả năng trả nợ

Taj sao phaj su dung ty so taj chjnh de tham djnh tjn dung

các tỷ số tài chính thẩm định tín dụng

đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp

thẩm định các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp

thẩm định tài chính doanh nghiệp qua tỷ số tài chính

sử dụng các tỷ số tài chính thẩm định doanh nghiệp

Cac ci so danh gia kha nang tra no

ý nghĩa các tỷ số tài chính

nhóm chỉ tiêu về khả năng trả nợ

đánh giá khả năng thanh toán

kha nang tra no goc

cac chi tieu danh gia tai chinh doanh nghiep

khả nang tai chinh để xac đinh kha nang tra no cua khac hang

hệ số thanh toán nợ vay

thẩm định khả năng trả nợ

Các chỉ tiêu cuả Tỷ số khả năng trả nợ

đánh giá khả năng thanh toán nợ

tỷ số tài chính

hệ số đánh giá khả năng trả nợ

đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp

ý nghĩa roe roa ros

phan tich nhom chi so kha nang thanh toan

tỉ số khả năng trả nợ